富邦證券投【未上市股票】富邦基金三合一搶大中華商機
作者:簡先生 日期:2008-06-03 10:00
【富邦證券投】【資料來源轉貼自】:【2008/6/3】【蘋果】
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大中華挾帶奧運商機,不僅成為新基金募集主題,也吸引不少既有資金。富邦投信就決議將旗下2檔規模低於3億元的富邦亞洲科技基金、富邦全球精選基金合併至富邦大中華成長基金。並選擇全球受惠於大中華商機的股票,投資範圍將橫跨歐、美、亞及大洋洲,為1檔全球分散布局的大中華基金。合併基金拓展規模 據了解,富邦亞洲科技基金成立於2000年科技泡沫化的動盪時代、生不逢時,規模至今不到3億元。而富邦全球精選基金則成立於2002年,由於規模一直無法做大,富邦投信索性將這3檔都由經人徐翊達操盤的基金合而為一,以富邦大中華成長基金為存續基金,目前規模為25億元。徐翊達指出,富邦投信大中華成長基金合併後,由於第2季全球投資信心逐步回溫,亞股反彈向上,該基金將稍微提高台灣、韓國的比重,其中又特別看好台灣的電子、金融股。徐翊達解釋,隨著傳統旺季將至,加上近期召開法說的企業對於未來的獲利成長樂觀,「電子股未來大有可為」。且近來外流資金逐漸回流台股,加碼金融股的動作明顯,因此該基金已將對台灣比重的配置提高至25%。韓國部份則持續看好電子類股在全球競爭下將持續成長,徐翊達將採「淡季布局,旺季收成」的操盤策略,並逢低布局下半年具成長概念股。
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大中華挾帶奧運商機,不僅成為新基金募集主題,也吸引不少既有資金。富邦投信就決議將旗下2檔規模低於3億元的富邦亞洲科技基金、富邦全球精選基金合併至富邦大中華成長基金。並選擇全球受惠於大中華商機的股票,投資範圍將橫跨歐、美、亞及大洋洲,為1檔全球分散布局的大中華基金。合併基金拓展規模 據了解,富邦亞洲科技基金成立於2000年科技泡沫化的動盪時代、生不逢時,規模至今不到3億元。而富邦全球精選基金則成立於2002年,由於規模一直無法做大,富邦投信索性將這3檔都由經人徐翊達操盤的基金合而為一,以富邦大中華成長基金為存續基金,目前規模為25億元。徐翊達指出,富邦投信大中華成長基金合併後,由於第2季全球投資信心逐步回溫,亞股反彈向上,該基金將稍微提高台灣、韓國的比重,其中又特別看好台灣的電子、金融股。徐翊達解釋,隨著傳統旺季將至,加上近期召開法說的企業對於未來的獲利成長樂觀,「電子股未來大有可為」。且近來外流資金逐漸回流台股,加碼金融股的動作明顯,因此該基金已將對台灣比重的配置提高至25%。韓國部份則持續看好電子類股在全球競爭下將持續成長,徐翊達將採「淡季布局,旺季收成」的操盤策略,並逢低布局下半年具成長概念股。
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富邦證券投【未上市股票】富邦投信旗下三基金合併
作者:簡先生 日期:2008-06-03 10:00
【富邦證券投】【資料來源轉貼自】:【2008/6/3】【工商B2版】
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近年來投信公司為了提升管理效率,流行將性質相近的基金合併,富邦投信2日即公告,富邦吉祥、富邦金如意、富邦千禧龍等3檔基金,最近受益人大會通過合併,將由富邦吉祥基金為存續基金。 統一店頭基金則擬轉型並改名為中小基金,將於7月初召開受益人大會表決。 富邦吉祥、富邦金如意、富邦千禧龍等3檔,均屬於投資國內的開放式類貨幣基金,投資標的一致,目前3檔基金經理人均為蔡玉菁,為了便於管理、精減管理成本,決定將3檔基金合而為一,並由每單位淨值最高的富邦吉祥基金為存續基金,其餘2檔於合併後消滅。
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近年來投信公司為了提升管理效率,流行將性質相近的基金合併,富邦投信2日即公告,富邦吉祥、富邦金如意、富邦千禧龍等3檔基金,最近受益人大會通過合併,將由富邦吉祥基金為存續基金。 統一店頭基金則擬轉型並改名為中小基金,將於7月初召開受益人大會表決。 富邦吉祥、富邦金如意、富邦千禧龍等3檔,均屬於投資國內的開放式類貨幣基金,投資標的一致,目前3檔基金經理人均為蔡玉菁,為了便於管理、精減管理成本,決定將3檔基金合而為一,並由每單位淨值最高的富邦吉祥基金為存續基金,其餘2檔於合併後消滅。
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富邦證券投【未上市股票】大中華ETF發燒規模破6千億
作者:簡先生 日期:2008-06-02 10:00
【富邦證券投】【資料來源轉貼自】:【2008/6/2】【工商D3版】
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ETF越來越受投資人青睞,不只在國內發行檔數和整體規模不斷膨脹,目前在大中華地區四地,總計推出了29檔ETF,其中台灣、香港各發行10檔,中國大陸及新加坡各自發行5檔及4檔,總規模達到了新台幣6千億元。 根據Morgan Stanley之2008年4月底的全球ETF報告資料,兩岸四地的ETF總規模達219.1億美元,其中香港就佔了147.4億美元,中國、台灣、新加坡各有36.9億美元、18.7億美元、16.1億美元的規模。 因ETF受歡迎,加上台股被看好,寶來投信已選定新加坡和香港為台股ETF的掛牌地,日昨並與中銀國際英國保誠資產管理公司(中銀保誠資產管理公司)簽訂合作協議,未來雙方將在指數化投資策略聯盟,互相交流彼此在台灣、香港的發展經驗,未來並將共同拓展大中華指數化商品市場。 儘管在新政府上任之後,台股的表現連帶拖累了ETF的投資績效,不過,既然ETF有被動式管理的特性,所以國人在投資上,不妨主動將之當做衛星配置來調整,才能將不同主題ETF,在避險或進攻上的效益發揮到最大。 此話怎講?從今年以來每一檔ETF,在不同區間的不同表現即可得知,在類股輪動快速的前提下,凡是單一主題式的ETF,績效高低差距都相當大;但另一方面,凡是綜合型的ETF,或是直接追蹤大型藍籌股的ETF,績效的高低差距相對就比較不明顯。從這個地方就可以看出,若要投資ETF,國人一定要抓住不同ETF彼此間的特性。 像國內2檔金融ETF,即便在今年以來的報酬是所有ETF中最高,但在最近1個月以來,下挫幅度也是所有ETF中最大。反之,若投資的是直接追蹤大型藍籌股的ETF,無論是富邦台灣發達、寶來台灣卓越50還是寶來台灣加權股價指數ETF,波動度就比單一主題式的ETF要小許多。 換言之,若不將ETF與自己的資產做搭配操作,ETF的優勢,根本無從發揮。 因此,儘管今年以來大中華區的ETF深受國際共同看好,但在波動度加大的情況下,國人對單一主題式的ETF,最好以衛星資產來做配置;或是利用盤中股價變動的時候做套利,把自己變成絕對積極的投資人,才能將ETF的避險(綜合型)或進攻特性(單一主題式)放到最大。
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ETF越來越受投資人青睞,不只在國內發行檔數和整體規模不斷膨脹,目前在大中華地區四地,總計推出了29檔ETF,其中台灣、香港各發行10檔,中國大陸及新加坡各自發行5檔及4檔,總規模達到了新台幣6千億元。 根據Morgan Stanley之2008年4月底的全球ETF報告資料,兩岸四地的ETF總規模達219.1億美元,其中香港就佔了147.4億美元,中國、台灣、新加坡各有36.9億美元、18.7億美元、16.1億美元的規模。 因ETF受歡迎,加上台股被看好,寶來投信已選定新加坡和香港為台股ETF的掛牌地,日昨並與中銀國際英國保誠資產管理公司(中銀保誠資產管理公司)簽訂合作協議,未來雙方將在指數化投資策略聯盟,互相交流彼此在台灣、香港的發展經驗,未來並將共同拓展大中華指數化商品市場。 儘管在新政府上任之後,台股的表現連帶拖累了ETF的投資績效,不過,既然ETF有被動式管理的特性,所以國人在投資上,不妨主動將之當做衛星配置來調整,才能將不同主題ETF,在避險或進攻上的效益發揮到最大。 此話怎講?從今年以來每一檔ETF,在不同區間的不同表現即可得知,在類股輪動快速的前提下,凡是單一主題式的ETF,績效高低差距都相當大;但另一方面,凡是綜合型的ETF,或是直接追蹤大型藍籌股的ETF,績效的高低差距相對就比較不明顯。從這個地方就可以看出,若要投資ETF,國人一定要抓住不同ETF彼此間的特性。 像國內2檔金融ETF,即便在今年以來的報酬是所有ETF中最高,但在最近1個月以來,下挫幅度也是所有ETF中最大。反之,若投資的是直接追蹤大型藍籌股的ETF,無論是富邦台灣發達、寶來台灣卓越50還是寶來台灣加權股價指數ETF,波動度就比單一主題式的ETF要小許多。 換言之,若不將ETF與自己的資產做搭配操作,ETF的優勢,根本無從發揮。 因此,儘管今年以來大中華區的ETF深受國際共同看好,但在波動度加大的情況下,國人對單一主題式的ETF,最好以衛星資產來做配置;或是利用盤中股價變動的時候做套利,把自己變成絕對積極的投資人,才能將ETF的避險(綜合型)或進攻特性(單一主題式)放到最大。
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富邦證券投【未上市股票】善用ETF掌握兩岸商機
作者:簡先生 日期:2008-05-20 10:00
【富邦證券投】【資料來源轉貼自】:【2008/5/20】【經濟B4版】
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近期台股引發災後重建商機,加上外資於5/15 單日爆出近230億的大量買超激勵下,台股終於脫離先前8,800至8,900點的狹幅震盪格局,再次站上9,000點大關。富邦投信預期下半年台股行情可期,建議「馬」上用ETF掌握兩岸開放商機。富邦台灣摩根基金經理人張菁惠表示,台股下半年整體展望預期會比上半年好的原因,包括: 美股止跌回穩,美道瓊指數自去年10月14,169的高點到今年3月最低11,740點,跌幅17%,而近期已回到12,900點,反彈幅度將近10%,受次級房貸影響的個股包括Fannie Mae、Freddie Mac等,股價自3 月中以來也大漲50%,顯示美股受次級房貸影響已近尾聲。企業財報方面,整體企業第一季獲利狀況雖微幅下滑,但海外營收部份仍持續成長,顯示全球經濟受到的衝擊不若原先預期的大。隨著FED將利率調整至2.0%,以及退稅振興方案實施下,美國經濟有可能在第三季觸底反彈。國內部分,台股自4/17創下9,194點波段新高、歷經三周的盤整修正後,上週終於釋出止穩訊號,再加上外資重新歸隊,權值股扮演領頭羊的角色,帶領指數重返9,000 點之上,投資人信心逐漸恢復,再加上下半年基本面狀況預期較上半年為佳,台股極有機會突破去年高點。張菁惠強調,下半年台股利多不少,新政府上任後推動的兩岸三通直航、放寬大陸投資條件以及台股整體投資價值提升等題材,將陸續發酵,因此傳產、電子、金融在各擁題材下,股價皆有機會輪動演出,為了避免看對指數選錯個股的情形發生,張菁惠建議投資人可利用ETF進行投資,善用ETF追蹤大盤走勢的特性,一次掌握住電子、傳產、金融三大投資區塊,才不會錯過下半年台股向上提升的契機。
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近期台股引發災後重建商機,加上外資於5/15 單日爆出近230億的大量買超激勵下,台股終於脫離先前8,800至8,900點的狹幅震盪格局,再次站上9,000點大關。富邦投信預期下半年台股行情可期,建議「馬」上用ETF掌握兩岸開放商機。富邦台灣摩根基金經理人張菁惠表示,台股下半年整體展望預期會比上半年好的原因,包括: 美股止跌回穩,美道瓊指數自去年10月14,169的高點到今年3月最低11,740點,跌幅17%,而近期已回到12,900點,反彈幅度將近10%,受次級房貸影響的個股包括Fannie Mae、Freddie Mac等,股價自3 月中以來也大漲50%,顯示美股受次級房貸影響已近尾聲。企業財報方面,整體企業第一季獲利狀況雖微幅下滑,但海外營收部份仍持續成長,顯示全球經濟受到的衝擊不若原先預期的大。隨著FED將利率調整至2.0%,以及退稅振興方案實施下,美國經濟有可能在第三季觸底反彈。國內部分,台股自4/17創下9,194點波段新高、歷經三周的盤整修正後,上週終於釋出止穩訊號,再加上外資重新歸隊,權值股扮演領頭羊的角色,帶領指數重返9,000 點之上,投資人信心逐漸恢復,再加上下半年基本面狀況預期較上半年為佳,台股極有機會突破去年高點。張菁惠強調,下半年台股利多不少,新政府上任後推動的兩岸三通直航、放寬大陸投資條件以及台股整體投資價值提升等題材,將陸續發酵,因此傳產、電子、金融在各擁題材下,股價皆有機會輪動演出,為了避免看對指數選錯個股的情形發生,張菁惠建議投資人可利用ETF進行投資,善用ETF追蹤大盤走勢的特性,一次掌握住電子、傳產、金融三大投資區塊,才不會錯過下半年台股向上提升的契機。
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繼富邦投顧引進法儲銀資產管理公司(IXIS)旗下7檔基金,由德勝安聯代理的5檔太平洋投資管理公司(PIMCO)基金也正式登台,著眼於台灣境外基金市場與兩岸三通的財富管理利基,兩大債券龍頭也將戰場從美國延伸到台灣。 IXIS及PIMCO兩大美國債券基金管理機構,分別由丹法斯(Dan Fuss)及葛羅斯(Bill Gross)掌舵,兩人的旗艦基金則是法儲銀盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)債券基金及PIMCO總回報債券基金(Total Return Bond Fund)。儘管兩人分據美國東、西岸,且操盤風格大不相同,葛羅斯著名的是「衍生性操作」,而丹法斯則偏重「價值型投資」,不過兩人都是美國債券界呼風喚雨的人物。 以美國次級房貸為例,很多金融機構把手中優質的公司債或市政債拋售求現,卻礙於金融市場流動性不足,無法從市場中取得資金,最後所求助的對象正是這兩位,不過他們也趁機挑選價廉物美的債券,所操盤的基金績效皆有亮麗的表現。 CNN財經新聞亦曾將葛羅斯及丹法斯兩人操盤績效以15年做投資區間比較,葛羅斯績效贏市場同業50%,不過丹法斯績效卻贏了90%。 目前由富邦投顧引進的法儲銀資產管理公司7檔基金,一開始鎖定法人申購,其中一檔法儲銀新興歐洲基金每一單位淨值4.2萬美元(合約新台幣130萬元),且僅能透過富邦銀行購買,不過從去年10月重新計算淨值後,散戶投資人只要3000元就可以定期定額投資外,今年1月後亦陸續增加永豐、一銀等銀行通路。 至於PIMCO則由德勝安聯代理,初步的申購金額3萬美元(合約新台幣93萬元),5月中、下旬開賣,亦透過銀行通路。 PIMCO登台才消息一曝光,理專透露,不少投資人已經開始打聽,但因為還不確定銷售通路為何,大家都「只聞樓梯聲,卻未見其影」。她並表示,相較於其他債券基金,PIMCO操作方式相對靈活外,亦會針對趨勢作彈性的部位調整,尤其是去年下半年至今,市場波動大時,避險的效果尤為顯見。
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繼富邦投顧引進法儲銀資產管理公司(IXIS)旗下7檔基金,由德勝安聯代理的5檔太平洋投資管理公司(PIMCO)基金也正式登台,著眼於台灣境外基金市場與兩岸三通的財富管理利基,兩大債券龍頭也將戰場從美國延伸到台灣。 IXIS及PIMCO兩大美國債券基金管理機構,分別由丹法斯(Dan Fuss)及葛羅斯(Bill Gross)掌舵,兩人的旗艦基金則是法儲銀盧米斯賽勒斯(Loomis Sayles)債券基金及PIMCO總回報債券基金(Total Return Bond Fund)。儘管兩人分據美國東、西岸,且操盤風格大不相同,葛羅斯著名的是「衍生性操作」,而丹法斯則偏重「價值型投資」,不過兩人都是美國債券界呼風喚雨的人物。 以美國次級房貸為例,很多金融機構把手中優質的公司債或市政債拋售求現,卻礙於金融市場流動性不足,無法從市場中取得資金,最後所求助的對象正是這兩位,不過他們也趁機挑選價廉物美的債券,所操盤的基金績效皆有亮麗的表現。 CNN財經新聞亦曾將葛羅斯及丹法斯兩人操盤績效以15年做投資區間比較,葛羅斯績效贏市場同業50%,不過丹法斯績效卻贏了90%。 目前由富邦投顧引進的法儲銀資產管理公司7檔基金,一開始鎖定法人申購,其中一檔法儲銀新興歐洲基金每一單位淨值4.2萬美元(合約新台幣130萬元),且僅能透過富邦銀行購買,不過從去年10月重新計算淨值後,散戶投資人只要3000元就可以定期定額投資外,今年1月後亦陸續增加永豐、一銀等銀行通路。 至於PIMCO則由德勝安聯代理,初步的申購金額3萬美元(合約新台幣93萬元),5月中、下旬開賣,亦透過銀行通路。 PIMCO登台才消息一曝光,理專透露,不少投資人已經開始打聽,但因為還不確定銷售通路為何,大家都「只聞樓梯聲,卻未見其影」。她並表示,相較於其他債券基金,PIMCO操作方式相對靈活外,亦會針對趨勢作彈性的部位調整,尤其是去年下半年至今,市場波動大時,避險的效果尤為顯見。
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